Histórico de cambio de objetivos

 Fondos  Tipo de cambio    Fecha

 Objetivo anterior

Asian Fund Cambio de nombre y objetivo 24 de marzo de 2006 El único objetivo del fondo es el crecimiento de capital a largo plazo. Invierte total o principalmente en una amplia gama de títulos del sudeste asiático (incluidos los de Australasia). En ciertas ocasiones, el fondo también puede invertir en otras compañías que coticen o tengan su actividad en esta zona. El fondo, sin embargo, no invertirá en valores japoneses. A la hora de seleccionar las inversiones, los ingresos no constituyen un factor a tener en cuenta.
Corporate Bond Fund
Cambio de objetivo 1 de septiembre de 2008  El fondo invierte principalmente en instrumentos de deuda denominados en libras esterlinas a tipo fijo y a tipo variable –incluidas las obligaciones y los bonos corporativos– con el objetivo de generar una rentabilidad de inversión superior a la que podría lograrse invirtiendo en instrumentos de renta fija del gobierno británico (gilts) de similar vencimiento. No obstante, el fondo puede invertir en gilts si lo considera apropiado. El gestor tiene competencia para emplear futuros cotizados o comercializados en un mercado elegible de instrumentos derivados (actualmente, el Mercado Internacional de Futuros y Opciones de Londres, o LIFFE) a efectos de cobertura del valor del capital del fondo frente al riesgo de movimientos adversos en los tipos de interés a largo plazo. Podrá invertirse más del 35% del patrimonio del fondo en valores públicos o del Estado emitidos por:
- el Gobierno del Reino Unido o el de otro Estado Miembro*; o
- el Gobierno de Australia, Canadá, Japón, Nueva Zelanda, Suiza o Estados Unidos; o
- el Banco Africano de Desarrollo, el Banco Asiático de Desarrollo, Eurofima, la Comunidad Económica Europea, el Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo, la Comunidad Europea del Carbón y el Acero, el Banco Europeo de Inversiones, el Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo, la Corporación Financiera Internacional (IFC).
* Estado Miembro: todo país que sea miembro de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo en un momento determinado.
European Corporate Bond Fund
Cambio de objetivo  1 de septiembre de 2008   El fondo invierte principalmente en crédito con grado de inversión denominado en cualquier divisa europea, así como en bonos corporativos high yield y en bonos gubernamentales y otros valores públicos denominados en divisas europeas. El fondo trata maximizar la rentabilidad total (la combinación de rentas y de crecimiento del capital) y generar al mismo tiempo un nivel de renta superior al de bonos soberanos europeos con vencimientos similares.
European High Yield Bond Fund
Cambio de objetivo  1 de septiembre de 2008  El fondo trata de maximizar la rentabilidad total y proporcionar a los inversores un nivel de renta elevado, que podría variar con el tiempo. La cartera puede componerse de bonos denominados en cualquier divisa europea. El fondo puede invertir en deuda corporativa, así como en deuda soberana y otros valores públicos. Aunque el gestor tiene permitido cubrir el riesgo de divisa para los inversores británicos, el fondo se gestiona normalmente para brindarles exposición a divisas europeas. Podrá invertirse más del 35% del patrimonio del fondo en valores públicos o del Estado emitidos por:
- el Gobierno del Reino Unido o el de otro Estado Miembro*; o
- el Gobierno de Australia, Canadá, Japón, Nueva Zelanda, Suiza o Estados Unidos; o
- el Banco Africano de Desarrollo, el Banco Asiático de Desarrollo, Eurofima, la Comunidad Económica Europea, el Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo, la Comunidad Europea del Carbón y el Acero, el Banco Europeo de Inversiones, el Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo, la Corporación Financiera Internacional (IFC).
* Estado Miembro: todo país que sea miembro de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo en un momento determinado.
Emerging Markets Bond Fund
Cambio de objetivo  1 de septiembre de 2008  El fondo trata de maximizar la rentabilidad total invirtiendo principalmente en bonos emitidos por naciones de mercados emergentes* y sus agencias, aunque puede mantener parte de su cartera en otros instrumentos de deuda. No hay restricción alguna sobre la divisa en la que pueden estar emitidos los bonos en cartera, con lo que el fondo puede tener un riesgo de divisa mayor de lo habitual, que normalmente no será cubierto. Podrá invertirse más del 35% del patrimonio del fondo en valores públicos o del Estado emitidos por:
- el Gobierno del Reino Unido o el de otro Estado Miembro**; o
- el Gobierno de Australia, Canadá, Japón, Nueva Zelanda, Suiza o Estados Unidos; o - el Banco Africano de Desarrollo, el Banco Asiático de Desarrollo, Eurofima, la Comunidad Económica Europea, el Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo, la Comunidad Europea del Carbón y el Acero, el Banco Europeo de Inversiones, el Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo, la Corporación Financiera Internacional (IFC).
*Actualmente el Administrador Corporativo Autorizado (ACD) para los siguientes países emergentes: Argentina, Brasil, Bulgaria, Chile, China, Colombia, Corea del Sur, Costa de Marfil, Croacia, Ecuador, Egipto, El Salvador, Eslovaquia, Filipinas, Grecia, Hungría, Indonesia, Jordania, Líbano, Malasia, México, Marruecos, Nigeria, Pakistán, Panamá, Perú, Polonia, Qatar, Rumanía, Rusia, Sudáfrica, Tailandia, Turquía, Ucrania, Uruguay y Venezuela.
European Select Fund Cambio de nombre y objetivo (antes European Fund) 6 de noviembre de 2015 El principal objetivo del Fondo es el crecimiento del capital a largo plazo, fin que persigue invirtiendo total o predominantemente en una cartera diversificada de títulos de emisores europeos (excluidos los británicos). Cuando no esté totalmente invertido de este modo, también podrá invertir en sociedades que estén admitidas a cotización o registradas fuera de Europa, pero que negocien allí. Los rendimientos tienen una importancia secundaria a la hora de seleccionar las inversiones.
Global Government Bond Fund (formerly International Sovereign Bond Fund) Cambio de objetivo  1 de septiembre de 2008  El fondo trata de maximizar la rentabilidad total invirtiendo en una cartera de instrumentos de renta fija (incluyendo bonos a tipo flotante) con calificación elevada y denominados en divisas distintas a la libra esterlina. La cartera se compone eminentemente de bonos soberanos denominados en las divisas de los principales países industrializados, con excepción del Reino Unido. Aunque el gestor tiene permitido cubrir el riesgo de divisa para los inversores británicos, el fondo se gestiona normalmente para brindarles exposición a divisas distintas a la libra. Podrá invertirse más del 35% del patrimonio del fondo en valores públicos o del Estado emitidos por:
- el Gobierno del Reino Unido o el de otro Estado Miembro; o
- el Gobierno de Australia, Canadá, Japón, Nueva Zelanda, Suiza o Estados Unidos; o
- el Banco Africano de Desarrollo, el Banco Asiático de Desarrollo, Eurofima, la Comunidad Económica Europea, el Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo, la Comunidad Europea del Carbón y el Acero, el Banco Europeo de Inversiones, el Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo, la Corporación Financiera Internacional (IFC).
Global Government Bond Fund (formerly International Sovereign Bond Fund) Cambio de nombre y objetivo 4 de julio de 2014
El fondo trata de maximizar la rentabilidad total (la combinación de renta y de crecimiento del capital) invirtiendo en una cartera de instrumentos de deuda con grado de inversión.

Global Global Growth

Cambio de nombre y objetivo 19 de septiembre de 2008 El fondo invierte en una amplia gama de acciones internacionales (excluyendo Reino Unido) con el único objetivo de conseguir crecimiento del capital. La diversificación geográfica de la cartera variará según las condiciones del mercado.
Global High Yield Bond Fund (formerly High Yield Corporate Bond Fund)
Cambio de objetivo  1 de septiembre de 2008   El fondo invierte eminentemente en valores de renta fija a tipo fijo o variable de rentabilidad elevada, incluyendo obligaciones y bonos corporativos. El fondo está diseñado para maximizar la rentabilidad total y generar al mismo tiempo un nivel de renta elevado. Además de instrumentos denominados en libras esterlinas, la cartera puede incluir 'gilts' y valores denominados en otras divisas europeas, en dólares o en yenes si los gestores lo consideran adecuado. El hecho de que los inversores tienen la libra esterlina como divisa base se tiene en cuenta en todo momento. El gestor tiene competencia para emplear futuros cotizados o comercializados en mercados elegibles de instrumentos derivados (actualmente, el Mercado Internacional de Futuros y Opciones de Londres, o LIFFE) a efectos de cobertura del valor del capital del fondo frente al riesgo de movimientos adversos en los tipos de interés a largo plazo. Toda exposición de divisas del fondo podrá cubrirse en libras a mediante forwards de divisas.
Global Leaders Fund Cambio de objetivo 19 de abril de 2012 El fondo invierte en una amplia gama de títulos de renta variable mundial que el gestor considera líderes en su sector, con el objetivo de maximizar la rentabilidad total a largo plazo (la combinación de rendimientos y crecimiento del capital).
Global Select Fund Cambio de nombre y objetivo (antes Global Growth Fund) 6 de noviembre de 2015 El objetivo del Fondo es el crecimiento del capital a largo plazo, fin que persigue invirtiendo total o principalmente en títulos de emisores norteamericanos (incluidos los canadienses). Cuando no esté totalmente invertido de este modo, sólo podrá invertir en sociedades que coticen en Bolsa, que estén inscritas o que operen en Norteamérica.
Global Select Fund Cambio de objetivo 17 de noviembre de 2017 El fondo trata de proporcionar ingresos y crecimiento del capital durante cinco años o más invirtiendo principalmente en una gama de acciones de compañías de cualquier lugar del mundo.
Global Themes Fund Cambio de nombre y objetivo (antes Global Basics Fund) 17 de noviembre de 2017 El fondo trata de hacer crecer el capital durante cinco años o más.
Inversión principal: Al menos un 70% del fondo se invierte en acciones de compañías de cualquier lugar del mundo que operan en sectores primarios (tales como la minería y la agricultura), en sectores secundarios (tales como la fabricación), así como en compañías que trabajan para tales sectores.
Otras inversiones: El fondo también podrá invertir en acciones de compañías de otros tipos de actividades comerciales. Normalmente, se mantiene menos de un 10% en efectivo o activos que puedan convertirse en efectivo con rapidez.
Resumen de la estrategia: El gestor del fondo se centra en acciones de compañías que operan en sectores primarios (tales como la minería y la agricultura) y en sectores secundarios (tales como la fabricación), así como en compañías que trabajan para tales sectores.
High Yield Corporate Bond Fund Cambio de objetivo 1 de septiembre de 2008 El fondo invierte predominantemente en valores de renta fija y renta variable high yield, incluidas las obligaciones y los bonos corporativos. El fondo está diseñado para maximizar la rentabilidad total a la vez que genera un alto nivel de ingresos. Además de títu-los denominados en libras esterlinas, la cartera puede incluir bonos de deuda pública británica y títulos denominados en otras divisas europeas, dólares estadounidenses o yenes, siempre que los gestores los consideren inversiones adecuadas. Siempre se tendrá en cuenta que los inversores tienen como divisa de referencia la libra esterlina. El gestor tiene la competencia de utilizar futuros que cotizan o se comercializan en mercados elegibles de productos financieros derivados (actualmente, el Mercado de Futuros de Londres) con el objeto de proteger el valor del capital del fondo frente a los riesgos derivados de los movimientos adversos en los tipos de interés a largo plazo. Toda exposición a una divisa dentro del fondo podrá gestionarse con coberturas de divisas a plazo para la conversión a libras esterlinas.
North American Dividend Fund  Cambio de nombre y objetivo  28 de abril de 2015  El objetivo del Fondo es el crecimiento del capital a largo plazo, fin que persigue invirtiendo total o principalmente en títulos de emisores norteamericanos (incluidos los canadienses). Cuando no esté totalmente invertido de este modo, sólo podrá invertir en sociedades que coticen en Bolsa, que estén inscritas o que operen en Norteamérica.
North American Dividend Fund  Cambio de objetivo  24 de marzo de 2006  El único objetivo del fondo es el crecimiento de su capital a largo plazo a partir de una cartera bastante extendida de inversiones norteamericanas, principalmente en grandes compañías. También puede invertir en Canadá y en otras empresas que coticen, estén inscritas u operen en Norteamérica. A la hora de seleccionar las inversiones, los ingresos no constituyen un factor a tener en cuenta. 
Pan European Select Fund  Cambio de nombre y objetivo (antes Pan European Fund) 6 de noviembre de 2015  El Fondo invierte íntegra o principalmente en empresas europeas (incluido el Reino Unido), aunque también puede invertir en empresas no radicadas en Europa siempre y cuando éstas obtengan la mayor parte de sus ingresos mediante actividades realizadas en Europa. Su objetivo es maximizar la rentabilidad total a largo plazo (la combinación de rendimientos y crecimiento del capital).
Pan European Select Fund Cambio de objetivo 17 de noviembre de 2017 El fondo trata de ofrecer un crecimiento del capital e ingresos durante cinco años o más invirtiendo en una gama de acciones de compañías de Europa, incluido el Reino Unido.
Short Dated Corporate Bond Fund (formerly High Interest Fund)
Cambio de objetivo   1 de septiembre de 2008 Diseñado para proporcionar renta con estabilidad del capital invirtiendo en valores de renta fija que encajan con los objetivos del fondo. Estos pueden incluir (entre otros) bonos flotantes, gilts británicos, letras del Tesoro estadounidense y otros instrumentos cotizados en el London Discount Market. Podrá invertirse más del 35% del patrimonio del fondo en valores públicos o del Estado emitidos por el Gobierno del Reino Unido (incluidos el Ejecutivo Escocés, el Gobierno de Irlanda del Norte y la Asamblea Nacional de Gales). El gestor cubrirá el patrimonio del fondo contra fluctuaciones de precio cuando lo considere adecuado, a fin de velar por la estabilidad del capital. Las operaciones de cobertura se realizarán probablemente mediante futuros y opciones cotizados, aunque también podrían utilizarse derivados OTC.
UK Select Fund  Cambio de nombre y objetivo (antes UK Growth Fund) 6 de noviembre de 2015  El Fondo invierte principalmente en valores de renta variable de empresas británicas con alto potencial de crecimiento, con el único objetivo de obtener un crecimiento del capital. No se tienen en consideración los rendimientos.

¿Necesita más información?