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Agencias de calificación independientes utilizadas por M&G

En el sector financiero existen diversas agencias que califican los fondos de inversión y los gestores. Estas calificaciones ofrecen información sobre los resultados de los distintos fondos y gestores, para que los inversores puedan escoger los que mejor se adaptan a sus objetivos de inversión a largo plazo.

Por favor, tenga presente que las calificaciones no deben ser consideradas como una recomendación de inversión. Todos nuestros fondos conllevan un riesgo, y el precio de las participaciones y las rentabilidades generadas pueden fluctuar y es posible que no recupere su inversión inicial. Aunque las calificaciones se basen en las rentabilidades pasadas, tenga en cuenta que las rentabilidades pasadas no son un indicativo de las rentabilidades futuras.

En la documentación publicada por M&G, solemos hacer referencia a las calificaciones procedentes de Morningstar.

Calificaciones de Morningstar

Las calificaciones (ratings) de Morningstar se basan en las rentabilidades ajustadas al riesgo. Morningstar evalúa la rentabilidad del fondo a tres, cinco y diez años y le otorga una calificación global basada en la media ponderada de las calificaciones disponibles en el periodo. Esta es la calificación que solemos incluir en la documentación de nuestros fondos.

Es importante destacar que Morningstar no califica todos los fondos disponibles. Existen varias situaciones en las que los fondos no pueden recibir una calificación, como por ejemplo:

  • si tienen menos de tres años de antigüedad
  • si la categoría de Morningstar no dispone de suficientes fondos con los que comparar para poder ofrecer una calificación significativa
  • si Morningstar no dispone de suficiente información sobre el fondo para poder clasificarlo en la categoría correspondiente
  • si el historial de rentabilidad del fondo se ha visto distorsionado por un cambio permanente o importante en la asignación de activos

Cada mes, los fondos evaluados reciben una calificación de entre una y cinco estrellas (las calificaciones se aplican a cada una de las categorías de Morningstar):

  • El 10% de los mejores fondos recibe cinco estrellas
  • El 22,5% siguiente recibe cuatro estrellas
  • El 35% central recibe tres estrellas
  • El 22,5% siguiente recibe dos estrellas
  • El 10% restante recibe una estrella

Fuente: Morningstar, 2014

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El valor de las inversiones fluctuará, por lo que el precio de los fondos puede subir o bajar, y es posible que no recupere la inversión inicial.