M&G (Lux) European Strategic Value Fund

ISIN
LU1670707527

NAV (10.07.2020)
8.12

Variación (%)
-0.60

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos para obtener un rendimiento superior al del mercado bursátil europeo en cualquier período de cinco años.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: Al menos un 80% del fondo se invierte en acciones de compañías de cualquier tamaño y sector, que están domiciliadas, o que realizan la mayor parte de sus negocios, en Europa.

Otras inversiones: El fondo podrá invertir en otros fondos, así como en efectivo o en activos que puedan convertirse rápidamente en efectivo.

Derivados: El fondo podrá utilizar derivados para reducir los riesgos y los costes de gestión del fondo.

Resumen de la estrategia: El gestor del fondo invierte en acciones de compañías pequeñas con modelos de negocio sostenibles, en las que las emisiones a corto plazo han creado oportunidades de compra gracias a la infravaloración de estas compañías, según el gestor del fondo. El gestor del fondo cree que este enfoque ofrece una combinación poderosa del crecimiento de capitalización a largo plazo que pueden ofrecer los negocios de calidad, junto con el impulso potencial a los precios de las acciones de una compañía cuando se ha determinado una emisión a corto plazo.

Índice de referencia: MSCI Europe Net Return Index

El índice de referencia es un comparador con el que se puede medir la rentabilidad del fondo. Se trata de un índice de rentabilidad neta que incluye los dividendos tras la retención impositiva. El índice ha sido elegido como índice de referencia del fondo, ya que refleja mejor el alcance de la política de inversión del fondo. El índice de referencia se utiliza únicamente para medir la rentabilidad del fondo y no limita la construcción de la cartera del fondo.

El fondo se gestiona activamente. El gestor de inversiones tiene total libertad para elegir qué inversiones comprar, mantener y vender en el fondo. Las participaciones del fondo pueden desviarse significativamente de los componentes del índice de referencia.

Para las clases de acciones sin cobertura y con cobertura de divisas, el índice de referencia se muestra en la divisa de la clase de acciones.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.

El proceso de cobertura trata de minimizar el efecto de las fluctuaciones en los tipos de cambio sobre el rendimiento de la clase de acciones cubiertas. La cobertura también limita la capacidad para obtener ganancias de los movimientos favorables en los tipos de cambio.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.

La página de rentabilidad de este fondo está siendo reconfigurada en estos momentos. Entre tanto, puede acceder a la información sobre rentabilidad a través de la última Hoja Informativa del fondo, la cual podrá encontrar en la sección de “Documentación” de esta web.

Equipo de gestión

Richard Halle

Richard Halle - Gestor

Richard Halle se incorporó a M&G en 1999 como analista sectorial concentrado en seguros. Desde 2002 ha gestionado varios fondos institucionales y mayoristas concentrados en estrategias value europeas y norteamericanas domiciliadas en Londres y Luxemburgo. Antes de unirse a M&G, Richard trabajó como analista de valores en Sedgwick Group. Se licenció en comercio por la Universidad de Natal (Sudáfrica) y es Analista Financiero Certificado (CFA).

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Daniel White

Daniel White - Gestor adjunto del fondo

Daniel White se unió a M&G en 2005 como analista sectorial y ha trabajado en varias estrategias value desde 2008. Antes de ello trabajó como contable en Deloitte & Touche, tras licenciarse en oceanografía por la Universidad de Southampton (Reino Unido) en 2001. En 2005 obtuvo la certificación de contable colegiado, y también es Analista Financiero Certificado (CFA). Daniel es gestor principal y adjunto de varias estrategias value americanas y europeas domiciliadas en Londres y Luxemburgo.

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Sunny Romo - Asesor de inversiones

Sunny Romo es la especialista de inversión encargada de cubrir renta variable japonesa y la gama Value. Se incorporó a M&G en junio de 2018 procedente de Insight Investment, donde veló por las relaciones con inversores institucionales japoneses. Antes de ello trabajó nueve años en Asset Management One como operadora de renta variable, y más tarde como gestora de relaciones senior para clientes de EMEA. Sunny es miembro del comité del Pension and Lifetime Savings Central London Group, y habla inglés, japonés y chino mandarín con fluidez. Se licenció en Economía y Relaciones Internacionales por la Universidad de Reading (Reino Unido) y tiene las certificaciones de analista de inversión alternativa (CAIA) y de gestora de inversiones (IMC).

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Ratings

Calificación establecida en base a la clase de acción

4 Star Rating

Calificación establecida en base al fondo

Bronze Standard

Calificaciones a 28.02.20. Morningstar Overall Rating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Todos los derechos reservados. Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Todos los derechos reservados. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenido se hacen responsables de ningún perjuicio o pérdida resultante de cualquier uso de esta información. Las calificaciones no deben considerarse como una recomendación.

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