M&G (Lux) Global Strategic Value Fund

ISIN
LU1829296034

NAV (03.07.2020)
8.28

Variación (%)
0.51

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos superior a la del mercado mundial de renta variable durante cualquier período de cinco años.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: Al menos un 80 % del fondo se invierte en acciones de sociedades de cualquier sector y tamaño procedentes de cualquier parte del mundo, incluidos los mercados emergentes. El Fondo puede invertir en Acciones A de China a través del Shanghai-Hong Kong Stock Connect y del Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.

Otras inversiones: El fondo podrá invertir en otros fondos (incluidos los fondos gestionados por M&G) y en efectivo o en activos que puedan convertirse rápidamente en efectivo.

Derivados: El fondo podrá utilizar derivados para reducir los riesgos y los costes de gestión del fondo.

Resumen de la estrategia: El fondo aplica un enfoque disciplinado para analizar y seleccionar cada empresa. La estrategia «value» invierte en empresas asequibles o que han perdido atractivo para los inversores y cuyos precios no reflejan con exactitud la valoración de sus negocios.

El gestor de inversiones trata de identificar sociedades que, según su opinión en el momento de realizarse la inversión, se encuentran infravaloradas.

Índice de referencia: MSCI ACWI Net Return Index

El índice de referencia es un comparador a partir del cual puede medirse la rentabilidad del fondo. Se trata de un índice de rentabilidad neta que incluye los dividendos tras la retención impositiva.

Se ha elegido el índice como índice de referencia del fondo por ser el que mejor refleja el alcance de su política de inversión. El índice de referencia se utiliza únicamente para medir la rentabilidad del fondo y no limita la construcción de la cartera del fondo.

El fondo se gestiona activamente. El gestor de inversiones tiene total libertad para elegir qué inversiones comprar, mantener y vender en el fondo. Las participaciones del fondo pueden desviarse significativamente de los integrantes del índice de referencia.

Puede encontrar más información sobre el objetivo y la política de inversión del fondo en el Folleto.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.

La inversión en mercados emergentes entraña un mayor riesgo de pérdida debido a la intensificación de los riesgos políticos, fiscales, económicos, cambiarios, normativos y de liquidez, entre otros. Por tanto, podrían presentarse dificultades a la hora de comprar, vender, custodiar o valorar las inversiones en tales países.

El fondo podría invertir en Acciones A de China. Las inversiones en activos de la República Popular China están sujetas a condiciones políticas, regulatorias y económicas cambiantes, lo cual podría causar dificultades a la hora de vender u obtener ingresos de estas inversiones. Además, dichas inversiones se realizan a través de los sistemas “Stock Connect”, que pueden ser más susceptibles a riesgos de compensación, liquidación y contraparte. Estos factores podrían generar pérdidas para el fondo.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.


La página de rentabilidad de este fondo está siendo reconfigurada en estos momentos. Entre tanto, puede acceder a la información sobre rentabilidad a través de la última Hoja Informativa del fondo, la cual podrá encontrar en la sección de “Documentación” de esta web.

Equipo de gestión

Shane Kelly - Co-gestor

Shane Kelly se incorporó a M&G en diciembre de 2017 y gestiona de forma conjunta una de las estrategias value de M&G desde julio de 2019. Anteriormente, trabajó en Alphinity Investment Management (Sídney, Australia) como analista financiero responsable de los sectores de materiales de construcción y salud, así como del análisis cuantitativo. Antes de incorporarse a Alphinity, Shane trabajó para Alliance Bernstein (Sídney, Australia) entre 2007 y 2010 como de riesgos y analista cuantitativo. Anteriormente, Shane trabajó en M&G entre 1999 y 2007, primero como director del equipo d Rentabilidad de renta variable y luego como miembro del equipo de Construcción y riesgo de carteras. Es licenciado en comercio y administración de la Victoria University of Wellington y tiene un máster en finanzas aplicadas e inversión del Securities Institute of Australia.

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Daniel White

Daniel White - Co-gestor

Daniel White se unió a M&G en 2005 como analista sectorial y ha trabajado en varias estrategias value desde 2008. Antes de ello trabajó como contable en Deloitte & Touche, tras licenciarse en oceanografía por la Universidad de Southampton (Reino Unido) en 2001. En 2005 obtuvo la certificación de contable colegiado, y también es Analista Financiero Certificado (CFA). Daniel es gestor principal y adjunto de varias estrategias value americanas y europeas domiciliadas en Londres y Luxemburgo.

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Richard Halle

Richard Halle - Co-gestor

Richard Halle se incorporó a M&G en 1999 como analista sectorial concentrado en seguros. Desde 2002 ha gestionado varios fondos institucionales y mayoristas concentrados en estrategias value europeas y norteamericanas domiciliadas en Londres y Luxemburgo. Antes de unirse a M&G, Richard trabajó como analista de valores en Sedgwick Group. Se licenció en comercio por la Universidad de Natal (Sudáfrica) y es Analista Financiero Certificado (CFA).

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