M&G (Lux) Japan Fund

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos para obtener un rendimiento superior al del mercado bursátil japonés en cualquier período de cinco años.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: Al menos un 80 % del fondo se invierte en acciones de sociedades de cualquier tamaño y sector, que están domiciliadas o que realizan la mayor parte de sus negocios en Japón. El fondo está concentrado y normalmente mantiene acciones en menos de 50 sociedades.

Otras inversiones: El fondo puede invertir en otros fondos y en efectivo o activos que puedan convertirse en efectivo con rapidez.

Derivados: El fondo podrá utilizar derivados para reducir los riesgos y los costes de gestión del fondo.

Resumen de la estrategia: el enfoque del gestor de inversiones se centra en acciones en las que se cree que el precio de la acción no está valorizando al máximo las ganancias sostenibles de la compañía. Durante el proceso de selección, el gestor de inversiones aplica un análisis fundamental disciplinado y riguroso para garantizar un alto nivel de convicción en la valoración de cada compañía mantenida en el fondo.

Índice de referencia: MSCI Japan Net Return Index

El índice de referencia es un comparador a partir del cual puede medirse la rentabilidad del fondo. Se trata de un índice de rentabilidad neta que incluye los dividendos tras la retención impositiva. El índice ha sido elegido como el índice de referencia del fondo ya que es el que mejor refleja el alcance de la política de inversión del fondo. El índice de referencia se utiliza únicamente para medir la rentabilidad del fondo y no limita la construcción de la cartera del fondo.

El fondo se gestiona activamente. El gestor de inversiones tiene total libertad para elegir qué inversiones comprar, mantener y vender en el fondo. Las participaciones del fondo pueden desviarse significativamente de los integrantes del índice de referencia.

Para las clases de acciones con cobertura y sin cobertura de divisas, el índice de referencia se muestra en la divisa de la clase de acciones.

Puede encontrar más información sobre el objetivo y la política de inversión del fondo en el Folleto.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.

Puesto que el fondo posee un número pequeño de inversiones, la caída en el valor de una única inversión podría tener un mayor impacto que si el fondo poseyese un mayor número de inversiones.

El proceso de cobertura trata de minimizar el efecto de las fluctuaciones en los tipos de cambio sobre el rendimiento de la clase de acciones cubiertas. La cobertura también limita la capacidad para obtener ganancias de los movimientos favorables en los tipos de cambio.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.


La página de rentabilidad de este fondo está siendo reconfigurada en estos momentos.

Equipo de gestión

Carl Vine - Gestor

Carl Vine fue nombrado gestor de los fondos M&G (Lux) Japan Fund y M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund en septiembre de 2019, tras incorporarse a M&G como codirector de inversiones asiáticas con 22 años de experiencia inversora. En diciembre de 2019 fue nombrado gestor adjunto del M&G (Lux) Asian Fund. En 2014, Carl cofundó Port Meadow Capital Management, una boutique de inversión con sede en Oxford (Reino Unido). Previamente fue director ejecutivo y gestor de cartera para SAC Capital Advisors en Hong Kong, así como miembro ubicado en Asia de su comité global de inversión. Antes de ello fue director ejecutivo en UBS en Hong Kong, donde invirtió capital propio de la entidad en todo el Pacífico asiático y Japón, y director en TPG-Axon Capital. Carl comenzó su carrera en Prudential Portfolio Managers en Londres, antes de trasladarse a Tokio para abrir la oficina japonesa de Prudential. Se licenció en política, filosofía y economía por la Universidad de Oxford (Reino Unido).

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Dave Perrett - Gestor adjunto del fondo

David Perrett fue nombrado gestor adjunto de los fondos M&G (Lux) Japan Fund y M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund en septiembre de 2019, tras incorporarse a M&G como codirector de inversiones asiáticas con 28 años de experiencia inversora. En diciembre de 2019 fue nombrado gestor del M&G (Lux) Asian Fund. Previamente trabajó en Port Meadow Capital Management, una boutique de inversión con sede en Oxford (Reino Unido) que cofundó en 2014 con Carl Vine. Antes de ello fue director ejecutivo y gestor de cartera senior en UBS ubicado en Hong Kong, especializado en invertir capital en la región del Pacífico asiático. David también fue director de inversiones, vida e institucional de Prudential Asset Management (Hong Kong), tras comenzar su carrera con Prudential en Londres en 1991. Se licenció en economía por la London School of Economics y obtuvo una maestría por la Universidad de Londres (Reino Unido).

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Sunny Romo - Asesor de inversiones

Sunny Romo es la especialista de inversión encargada de cubrir renta variable japonesa y la gama Value. Se incorporó a M&G en junio de 2018 procedente de Insight Investment, donde veló por las relaciones con inversores institucionales japoneses. Antes de ello trabajó nueve años en Asset Management One como operadora de renta variable, y más tarde como gestora de relaciones senior para clientes de EMEA. Sunny es miembro del comité del Pension and Lifetime Savings Central London Group, y habla inglés, japonés y chino mandarín con fluidez. Se licenció en Economía y Relaciones Internacionales por la Universidad de Reading (Reino Unido) y tiene las certificaciones de analista de inversión alternativa (CAIA) y de gestora de inversiones (IMC).

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Ratings

Calificación establecida en base a la clase de acción

2 Star Rating

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