M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos para obtener un rendimiento superior al del mercado bursátil japonés de compañías más pequeñas en cualquier período de cinco años.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: al menos un 80% del fondo se invierte en acciones de pequeñas compañías establecidas o que dirigen la mayor parte de su actividad económica en Japón. El fondo normalmente mantiene acciones en menos de 50 compañías. Las compañías más pequeñas se definen como aquellas que se encuentran en el tercio inferior de la capitalización total de mercado de todas las compañías cotizadas públicamente en Japón.

Otra inversión: el fondo también mantiene efectivo o activos que puedan convertirse en efectivo con rapidez.

Resumen de la estrategia: el gestor de inversiones selecciona las acciones de una amplia gama de industrias.

El enfoque se centra en acciones en las que el precio de la acción no refleja por completo el nivel de ganancias que la compañía puede mantener de medio a largo plazo. El gestor de inversiones cree que esto puede suceder porque los sesgos humanos pueden impedir temporalmente que los inversores realicen evaluaciones objetivas de las perspectivas de ganancias de la compañía. El gestor de inversiones aplica un análisis fundamental disciplinado y riguroso para garantizar un alto nivel de convicción en la valoración de cada compañía mantenida en el fondo.

Comparador de rentabilidad: el fondo se gestiona activamente. El Russell Nomura Mid-Small Index es un punto de referencia frente al que medir la rentabilidad del fondo.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.

El fondo invierte en acciones de pequeñas empresas, las cuales pueden ser menos líquidas y volátiles en términos de precios que las acciones de las grandes empresas.

Puesto que el fondo posee un número pequeño de inversiones, la caída en el valor de una única inversión podría tener un mayor impacto que si el fondo poseyese un mayor número de inversiones.

El proceso de cobertura trata de minimizar el efecto de las fluctuaciones en los tipos de cambio sobre el rendimiento de la clase de acciones cubiertas. La cobertura también limita la capacidad para obtener ganancias de los movimientos favorables en los tipos de cambio.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.

Equipo de gestión

Johan Du Preez - Gestor

Johan du Preez ha gestionado los fondos M&G Japan Fund y M&G Japan Smaller Companies Fund desde que se incorporara al equipo de renta variable de M&G en 2015. Comenzó su carrera en 1998 como analista en Prudential Portfolio Managers South Africa (PPMSA). Al año siguiente pasó a ser gestor de cartera senior, y poco después director. En 2004, Johan se trasladó a la división de gestión de activos de Prudential en Asia, donde se especializó en renta variable japonesa como director de inversiones. Se licenció en estadística financiera y ciencias actuariales por la Universidad de Witwatersrand en Johannesburgo, Sudáfrica, en 1992. También tiene un máster en economía por la Universidad de Ciudad del Cabo, y es Analista Financiero Certificado (CFA).

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Ratings

Calificación establecida en base a la clase de acción

3 Star Rating

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