M&G (Lux) North American Value Fund

ISIN
LU1670626792

NAV (27.11.2020)
21.42

Variación (%)
-0.17

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos para obtener un rendimiento superior al del mercado bursátil de Estados Unidos en cualquier período de cinco años.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: Al menos un 80 % del fondo se invierte en acciones de sociedades de cualquier tamaño y sector, que están domiciliadas, o que realizan la mayor parte de sus negocios en EE. UU. y Canadá.

Otras inversiones: El fondo puede invertir en efectivo o activos que puedan convertirse en efectivo con rapidez.

Derivados: El fondo puede utilizar derivados para reducir los riesgos y los costes o la gestión del fondo.

Resumen de la estrategia: El fondo utiliza una estrategia de «valor», es decir, invertir en sociedades baratas y desacreditadas cuyo precio de la acción no refleje el valor subyacente del negocio, en opinión del gestor. Las acciones se seleccionan según sus méritos individuales, a través de la combinación de un análisis centrado en el valor y una evaluación cualitativa.

Índice de referencia: S&P 500 Net Total Return Index

El índice de referencia es un comparador a partir del cual puede medirse la rentabilidad del fondo. Se trata de un índice de rentabilidad neta que incluye los dividendos tras la retención impositiva. Se ha elegido el índice como índice de referencia del fondo por ser el que mejor refleja el alcance de su política de inversión. El índice de referencia se utiliza únicamente para medir la rentabilidad del fondo y no limita la construcción de la cartera del fondo.

El fondo se gestiona activamente. El gestor de inversiones tiene total libertad para elegir qué inversiones comprar, mantener y vender en el fondo. Las participaciones del fondo pueden desviarse significativamente de los integrantes del índice de referencia.

Para las clases de acciones con cobertura y sin cobertura de divisas, el índice de referencia se muestra en la divisa de la clase de acciones.

Puede encontrar más información sobre el objetivo y la política de inversión del fondo en el Folleto.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.

El proceso de cobertura trata de minimizar el efecto de las fluctuaciones en los tipos de cambio sobre el rendimiento de la clase de acciones cubiertas. La cobertura también limita la capacidad para obtener ganancias de los movimientos favorables en los tipos de cambio.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.


La página de rentabilidad de este fondo está siendo reconfigurada en estos momentos. Entre tanto, puede acceder a la información sobre rentabilidad a través de la última Hoja Informativa del fondo, la cual podrá encontrar en la sección de “Documentación” de esta web.

Equipo de gestión

Daniel White

Daniel White - Gestor

Daniel White se unió a M&G en 2005 como analista sectorial y ha trabajado en varias estrategias value desde 2008. Antes de ello trabajó como contable en Deloitte & Touche, tras licenciarse en oceanografía por la Universidad de Southampton (Reino Unido) en 2001. En 2005 obtuvo la certificación de contable colegiado, y también es Analista Financiero Certificado (CFA). Daniel es gestor principal y adjunto de varias estrategias value americanas y europeas domiciliadas en Londres y Luxemburgo.

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Richard Halle

Richard Halle - Gestor adjunto del fondo

Richard Halle se incorporó a M&G en 1999 como analista sectorial concentrado en seguros. Desde 2002 ha gestionado varios fondos institucionales y mayoristas concentrados en estrategias value europeas y norteamericanas domiciliadas en Londres y Luxemburgo. Antes de unirse a M&G, Richard trabajó como analista de valores en Sedgwick Group. Se licenció en comercio por la Universidad de Natal (Sudáfrica) y es Analista Financiero Certificado (CFA).

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Sunny Romo - Asesor de inversiones

Sunny Romo es la especialista de inversión encargada de cubrir renta variable japonesa y la gama Value. Se incorporó a M&G en junio de 2018 procedente de Insight Investment, donde veló por las relaciones con inversores institucionales japoneses. Antes de ello trabajó nueve años en Asset Management One como operadora de renta variable, y más tarde como gestora de relaciones senior para clientes de EMEA. Sunny es miembro del comité del Pension and Lifetime Savings Central London Group, y habla inglés, japonés y chino mandarín con fluidez. Se licenció en Economía y Relaciones Internacionales por la Universidad de Reading (Reino Unido) y tiene las certificaciones de analista de inversión alternativa (CAIA) y de gestora de inversiones (IMC).

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Ratings

Calificación establecida en base a la clase de acción

2 Star Rating

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