M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El objetivo del fondo es proporcionar una combinación de crecimiento del capital e ingresos de entre el 4% y el 8% durante un periodo de cinco años, teniendo en cuenta factores medioambientales, sociales y de buen gobierno (ESG, por sus siglas en inglés).

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: El fondo invierte a nivel mundial (incluidos mercados emergentes), normalmente en las siguientes proporciones:

- 20-80% en renta fija

- 20-60% en renta variable

- 0-20% en otros activos

Se seleccionan activos que cumplen los criterios de impacto y los factores de ESG de la evaluación del gestor de inversiones. Entre el 10% y el 30% del fondo se invierte en empresas que tienen un impacto positivo en la sociedad al abordar cuestiones sociales y/o medioambientales relevantes a escala internacional con base en la metodología de evaluación del impacto de M&G.

Aquellas empresas que se considera han incurrido en un incumplimiento de los principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas y/o involucradas en sectores como el tabaco o la fabricación de armamento controvertido quedan excluidas del universo de inversión.

Aunque por lo general el fondo realiza inversiones directas, también puede invertir a través de derivados u otros fondos.

Un mínimo de 70% del fondo se invierte normalmente en activos valorados en euros o en otras divisas cubiertas en euros.

Derivados: Se utilizan derivados con fines de inversión, para gestionar los riesgos y reducir los costes y para administrar el impacto de las variaciones en los tipos de cambio.

Para más información, incluidos los tipos de activos mantenidos y derivados utilizados, consulte el Folleto Informativo

Resumen de la estrategia: El enfoque de inversión sostenible se articula mediante una asignación de activos flexible que invierte en títulos de empresas o gobiernos que hacen gala de un comportamiento ejemplar en términos de ESG. El enfoque combina investigaciones destinadas a estimar el valor ""razonable"" a largo plazo de los activos con análisis de los fundamentos económicos y las reacciones a corto plazo de los mercados a los acontecimientos con el objetivo de identificar oportunidades de inversión.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

El fondo podría utilizar derivados para beneficiarse de un incremento o una disminución previstos en el valor de un activo. Si el valor de dicho activo varía de forma imprevista, el fondo podría incurrir en una pérdida igual o superior al importe invertido.

El proceso de cobertura trata de minimizar el efecto de las fluctuaciones en los tipos de cambio sobre el rendimiento de la clase de acciones cubiertas. La cobertura también limita la capacidad para obtener ganancias de los movimientos favorables en los tipos de cambio.

El fondo está expuesto a diferentes divisas. Se utilizan derivados con el fin de minimizar el impacto de las variaciones de los tipos de cambio, ya que no siempre resulta posible eliminarlo.

Las inversiones en bonos se ven afectadas por los tipos de interés, la inflación y las calificaciones crediticias. Existe la posibilidad de que los emisores de bonos no paguen intereses o rentabilidad del capital. Todos estos supuestos pueden reducir el valor de los bonos poseídos por el fondo.

La inversión en mercados emergentes entraña un mayor riesgo de pérdida debido a la intensificación de los riesgos políticos, fiscales, económicos, cambiarios, normativos y de liquidez, entre otros. Por tanto, podrían presentarse dificultades a la hora de comprar, vender, custodiar o valorar las inversiones en tales países.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El Fondo permite el extenso empleo de instrumentos derivados.

Equipo de gestión

Maria Municchi

Maria Municchi - Gestor

Maria Municchi es gestora del M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund desde su lanzamiento y gestora adjunta de los fondos M&G (Lux) Income Allocation Fund y M&G Episode Income Fund (un OEIC británico). Antes de unirse a M&G en 2009, trabajó en Barings y UBS Asset Management. Maria se licenció en Finanzas y Gestión internacional y es Analista Financiera Certificada (CFA).

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Steven Andrew

Steven Andrew - Gestor adjunto del fondo

Steven Andrew se incorporó a M&G en 2005 como miembro del equipo de riesgo y estrategia de carteras. Más adelante pasó a formar parte del equipo Multi-Activos, asistiendo en la formulación de estrategias de asignación de activos para la gama de fondos multi-activos de M&G. En noviembre de 2010, Steven fue nombrado gestor del M&G Episode Income Fund, un OEIC británico. Tres años después se convirtió en gestor del M&G Income Allocation Fund al lanzarse dicho fondo, el cual se fusionó en el M&G (Lux) Income Allocation Fund en marzo de 2018. Steven comenzó su carrera profesional en el Banco de Inglaterra en 1987, tras lo cual trabajó en F&C Asset Management y Merrill Lynch antes de incorporarse a M&G. Se licenció en Economía Financiera por la Universidad de Londres.

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El valor de los activos del fondo podría tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.


El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.