M&G (Lux) Euro Corporate Bond Fund

ISIN
LU1670629549

NAV (18.09.2020)
18.65

Variación (%)
0.15

Sumario

  • ISIN:
    LU1670629549
  • Rentabilidad YTD (%):
    0.33
  • Rentabilidad 2013 (%):
    5.03
  • Gestor del fondo:
    Stefan Isaacs
  • Tipo de acción:
    ACC
  • Calificación de Morningstar :
    3 Star Rating

Las calificaciones no deben considerarse como una recomendación. A 31.12.19.

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos para obtener un rendimiento superior al del mercado europeo de bonos corporativos de grado de inversión en cualquier período de cinco años.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: Al menos un 70 % del fondo se invierte en bonos de alta calidad emitidos por sociedades de cualquier lugar del mundo. Estos bonos pueden estar denominados en cualquier divisa europea. Un mínimo del 70 % del fondo es en euros o con cobertura en euros.

Otras inversiones: El fondo puede invertir en bonos gubernamentales, bonos de menor calidad, valores respaldados por activos, bonos convertibles contingentes y efectivo o activos que pueden convertirse en efectivo con rapidez.

Derivados: El fondo puede invertir a través de y utilizar los derivados para reducir los riesgos y los costes de gestionar el fondo.

Resumen de la estrategia: El gestor de inversiones selecciona inversiones basándose en una evaluación de factores macroeconómicos, de activos, de sectores y de acciones. La diversificación de inversiones entre emisores, industrias y países es un elemento esencial de la estrategia del fondo y el gestor de inversiones recibe la ayuda de un equipo interno de analistas para seleccionar bonos individuales.

Índice de referencia: ICE BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index

El índice de referencia es un comparador a partir del cual se puede medir la rentabilidad del fondo. Se ha elegido el índice como índice de referencia del fondo por ser el que mejor refleja el alcance de su política de inversión. El índice de referencia se utiliza únicamente para medir la rentabilidad del fondo y no limita la construcción de la cartera del fondo.

El fondo se gestiona activamente. El gestor de inversiones tiene total libertad para elegir qué inversiones comprar, mantener y vender en el fondo. Las participaciones del fondo pueden desviarse significativamente de los integrantes del índice de referencia.

Para las clases de acciones con cobertura y sin cobertura de divisas, el índice de referencia se muestra en la divisa de la clase de acciones.

Puede encontrar más información sobre el objetivo y la política de inversión del fondo en el Folleto.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

Las inversiones en bonos se ven afectadas por los tipos de interés, la inflación y las calificaciones crediticias. Existe la posibilidad de que los emisores de bonos no paguen intereses o rentabilidad del capital. Todos estos supuestos pueden reducir el valor de los bonos poseídos por el fondo.

Los bonos high yield suelen entrañar un riesgo mayor que los emisores de bonos podrían no compensar mediante el pago de intereses o rentabilidad del capital.

El fondo podría utilizar derivados para beneficiarse de un incremento o una disminución previstos en el valor de un activo. Si el valor de dicho activo varía de forma imprevista, el fondo podría incurrir en una pérdida igual o superior al importe invertido.

El fondo está expuesto a diferentes divisas. Se utilizan derivados con el fin de minimizar el impacto de las variaciones de los tipos de cambio, ya que no siempre resulta posible eliminarlo.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

Los riesgos operativos derivados de errores en las operaciones, valoración, contabilidad e informes financieros, entre otras cosas, también pueden afectar al valor de sus inversiones.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El Fondo permite el extenso empleo de instrumentos derivados.


La página de rentabilidad de este fondo está siendo reconfigurada en estos momentos. Entre tanto, puede acceder a la información sobre rentabilidad a través de la última Hoja Informativa del fondo, la cual podrá encontrar en la sección de “Documentación” de esta web.

Noticias

Equipo de gestión

Stefan Isaacs

Stefan Isaacs - Gestor

Stefan Isaacs es director adjunto de renta fija cotizada y jefe del negocio de renta fija mayorista de M&G. Comenzó su carrera en M&G como licenciado en 2001, y a continuación se convirtió en operador de deuda corporativa especializado en bonos high yield y en crédito denominado en euros. En abril de 2007 fue nombrado gestor de la estrategia de deuda corporativa europea de M&G, y desde 2010 también ha gestionado varias estrategias high yield y HY ESG en Londres y Luxemburgo.

 Ver perfil
Wolfgang Bauer

Wolfgang Bauer - Gestor adjunto del fondo

Wolfgang Bauer se incorporó al programa de prácticas de inversión de M&G en 2012, y en enero de 2014 entró en el equipo de renta fija de la compañía, donde inicialmente se concentró en crédito con grado de inversión. Se doctoró en química por la Universidad de Cambridge (Reino Unido) y tiene las certificaciones de analista financiero certificado (CFA) y analista de inversión alternativa (CAIA). En enero de 2018 fue nombrado gestor adjunto de la estrategia británica de deuda corporativa ligada a la inflación, y en marzo de dicho año gestor de la estrategia europea equivalente, domiciliada en Luxemburgo. Wolfgang también cogestiona la estrategia de renta fija de rentabilidad absoluta.

 Ver perfil

Laura Frost - Asesor de inversiones

Laura Frost es especialista de inversión vinculada a la gama de fondos de renta fija retail de M&G. Laura se unió a M&G en 2011 como directora de formación técnica para el equipo Learning Matters. Con anterioridad a dicho cargo trabajó durante seis años en una consultoría de formación especializada en mercados de capitales, concentrada en renta fija y derivados. Antes de ello pasó seis años como operadora de derivados de renta fija para una sociedad de valores. Laura se licenció en geología por la Universidad de Leeds (Reino Unido) en 1998, y un año más tarde obtuvo una maestría en ingeniería geológica.

 Ver perfil

Ratings

Calificación establecida en base a la clase de acción

3 Star Rating

Calificaciones a 30.06.20. Morningstar Overall Rating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Todos los derechos reservados. Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Todos los derechos reservados. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenido se hacen responsables de ningún perjuicio o pérdida resultante de cualquier uso de esta información. Las calificaciones no deben considerarse como una recomendación.

¿Necesita más información?

  • Contacte con nuestro equipo comercial

    Contacto
  • Busca algunos términos en nuestro Glosario

    Glosario

Esta información se facilita únicamente para su uso personal y no sustituye al asesoramiento independiente; en ningún caso debe suministrarse a otra persona o entidad. Este sitio web está diseñado exclusivamente para su uso por parte de inversores profesionales.


El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.