M&G (Lux) European Strategic Value Fund

ISIN
LU1670707527

NAV (06.04.2020)
7.17

Variación (%)
2.42

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos para obtener un rendimiento superior al del mercado bursátil europeo en cualquier período de cinco años.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: Al menos un 80% del fondo se invierte en acciones de compañías de cualquier tamaño y sector, que están domiciliadas, o que realizan la mayor parte de sus negocios, en Europa.

Otras inversiones: El fondo podrá invertir en otros fondos, así como en efectivo o en activos que puedan convertirse rápidamente en efectivo.

Derivados: El fondo podrá utilizar derivados para reducir los riesgos y los costes de gestión del fondo.

Resumen de la estrategia: El gestor del fondo invierte en acciones de compañías pequeñas con modelos de negocio sostenibles, en las que las emisiones a corto plazo han creado oportunidades de compra gracias a la infravaloración de estas compañías, según el gestor del fondo. El gestor del fondo cree que este enfoque ofrece una combinación poderosa del crecimiento de capitalización a largo plazo que pueden ofrecer los negocios de calidad, junto con el impulso potencial a los precios de las acciones de una compañía cuando se ha determinado una emisión a corto plazo.

Índice de referencia: MSCI Europe Net Return Index

El índice de referencia es un comparador con el que se puede medir la rentabilidad del fondo. Se trata de un índice de rentabilidad neta que incluye los dividendos tras la retención impositiva. El índice ha sido elegido como índice de referencia del fondo, ya que refleja mejor el alcance de la política de inversión del fondo. El índice de referencia se utiliza únicamente para medir la rentabilidad del fondo y no limita la construcción de la cartera del fondo.

El fondo se gestiona activamente. El gestor de inversiones tiene total libertad para elegir qué inversiones comprar, mantener y vender en el fondo. Las participaciones del fondo pueden desviarse significativamente de los componentes del índice de referencia.

Para las clases de acciones sin cobertura y con cobertura de divisas, el índice de referencia se muestra en la divisa de la clase de acciones.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.

El proceso de cobertura trata de minimizar el efecto de las fluctuaciones en los tipos de cambio sobre el rendimiento de la clase de acciones cubiertas. La cobertura también limita la capacidad para obtener ganancias de los movimientos favorables en los tipos de cambio.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.

La página de rentabilidad de este fondo está siendo reconfigurada en estos momentos. Entre tanto, puede acceder a la información sobre rentabilidad a través de la última Hoja Informativa del fondo, la cual podrá encontrar en la sección de “Documentación” de esta web.

Noticias

  • M&G Investments // 17/05/2019

    La oportunidad value en Europa

    Los mercados de renta variable europeos han comenzado el año con buen pie. El optimismo en torno a las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China y la política más acomodaticia de los bancos centrales han dado alas al sentimiento inversor, y ello ha permitido a las acciones resarcirse de las caídas que sufrieron el año pasado.

    El panorama económico parece ser algo más alentador del que temían los inversores en la recta final de 2018. La economía de la eurozona creció a mayor ritmo de lo previsto en el primer trimestre, mientras que la solidez de las cifras de crecimiento en Estados Unidos durante el mismo periodo también ha ayudado a disipar los temores de una recesión.

      Leer artículo
  • Gestor del fondo – Richard Halle // 03/04/2019

    Renta variable europea: ¿Se acaba de perder el ciclo el estilo value?

      Más información

Equipo de gestión

Richard Halle

Richard Halle - Gestor

Richard Halle ha sido gestor del M&G (Lux) European Strategic Value Fund desde su lanzamiento y fue gestor del OEIC británico equivalente desde 2008 hasta 2018. En julio de 2019 fue nombrado gestor del M&G (Lux) Pan European Dividend Fund y co-gestor del M&G (Lux) Global Recovery Fund. Asimismo, ha sido gestor adjunto del M&G (Lux) North American Value Fund desde su lanzamiento. Richard se incorporó inicialmente a M&G en 1999 como analista sectorial, centrado en los seguros, y ha gestionado diversos mandatos institucionales en una estrategia value europeo desde 2002. Antes de unirse a M&G, Richard trabajó cono analista de valores para Sedgwick Group. Se licenció en comercio por la Universidad de Natal, Sudáfrica, y es analista financiero certificado (CFA).

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Daniel White

Daniel White - Gestor adjunto del fondo

Daniel White ha sido gestor del M&G (Lux) North American Value Fund desde su lanzamiento, y se convirtió en co-gestor del M&G (Lux) Global Recovery Fund en julio de 2019. En esa misma fecha también fue nombrado gestor adjunto del M&G (Lux) Pan European Dividend Fund, cargo que ha desempeñado para el M&G (Lux) European Strategic Value Fund desde su lanzamiento. Se incorporó inicialmente a M&G en 2005 como analista sectorial y trabaja estrechamente con Richard Halle desde 2008. Anteriormente, Daniel trabajó como contable en Deloitte & Touche, tras licenciarse en oceanografía por la Universidad de Southampton en 2001. Obtuvo el título de censor jurado de cuentas en 2005 y es analista financiero certificado (CFA).

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Sunny Romo - Asesor de inversiones

Sunny Romo es la especialista de inversión encargada de cubrir renta variable japonesa y la gama Value. Se incorporó a M&G en junio de 2018 procedente de Insight Investment, donde veló por las relaciones con inversores institucionales japoneses. Antes de ello trabajó nueve años en Asset Management One como operadora de renta variable, y más tarde como gestora de relaciones senior para clientes de EMEA. Sunny es miembro del comité del Pension and Lifetime Savings Central London Group, y habla inglés, japonés y chino mandarín con fluidez. Se licenció en Economía y Relaciones Internacionales por la Universidad de Reading (Reino Unido) y tiene las certificaciones de analista de inversión alternativa (CAIA) y de gestora de inversiones (IMC).

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Ratings

Calificación establecida en base a la clase de acción

3 Star Rating

Calificación establecida en base al fondo

Bronze Standard

Calificaciones a 28.02.20. Morningstar Overall Rating. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Todos los derechos reservados. Morningstar Analyst Rating™. © 2019 Morningstar. Todos los derechos reservados. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenido se hacen responsables de ningún perjuicio o pérdida resultante de cualquier uso de esta información. Las calificaciones no deben considerarse como una recomendación.

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