M&G (Lux) Global Select Fund

ISIN
LU1670715207

NAV (17.05.2019)
29.20

Variación (%)
1.04

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos para obtener un rendimiento superior al del mercado bursátil mundial en cualquier período de cinco años.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: al menos un 80% del fondo se invierte en acciones de compañías de cualquier sector y tamaño establecidas en cualquier país, incluidos los mercados emergentes*. El fondo normalmente mantiene acciones en menos de 40 compañías. Las compañías que se considera que infringen los principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas sobre derechos humanos, laborales, medioambientales y de lucha contra la corrupción se excluyen del universo de inversión. Las industrias del tabaco y de armas controvertidas también se excluyen.

Otra inversión: el fondo también mantiene efectivo o activos que puedan convertirse en efectivo con rapidez.

* Los países de mercados emergentes se definen actualmente como aquellos incluidos en el MSCI Emerging Markets Index y/o aquellos incluidos en la definición del Banco Mundial de economías en desarrollo con las actualizaciones de cada momento.

Resumen de la estrategia: el gestor de inversiones invierte en las acciones de compañías con modelos empresariales sostenibles, en los que las emisiones a corto plazo han creado oportunidades atractivas de compra. El gestor de inversiones cree que este enfoque ofrece una combinación poderosa del crecimiento de capitalización a largo plazo que pueden ofrecer los negocios de calidad, junto con el impulso potencial a los precios de las acciones de una compañía cuando se ha determinado una emisión a corto plazo. Las consideraciones de sostenibilidad se integran por completo en el proceso de inversión.

Comparador de rentabilidad: el fondo se gestiona activamente. El MSCI World Index es un punto de referencia frente al que medir la rentabilidad del fondo.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.

Puesto que el fondo posee un número pequeño de inversiones, la caída en el valor de una única inversión podría tener un mayor impacto que si el fondo poseyese un mayor número de inversiones.

La inversión en mercados emergentes entraña un mayor riesgo de pérdida debido a la intensificación de los riesgos políticos, fiscales, económicos, cambiarios, normativos y de liquidez, entre otros. Por tanto, podrían presentarse dificultades a la hora de comprar, vender, custodiar o valorar las inversiones en tales países.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.

Rentabilidad

El valor de las inversiones fluctuará, por lo que el precio de los fondos puede subir o bajar, y es posible que no recupere la inversión inicial. El nivel de ingresos obtenido por el Fondo puede fluctuar. Las rentabilidades pasadas no son un indicativo de las rentabilidades futuras.


El 30 de septiembre de 2008, el 1 de enero de 2012 y el 1 de enero de 2016 se sustituyó el índice de referencia a efectos de comparación de rentabilidad del fondo.

La rentabilidad histórica mostrada desde la fecha seleccionada hasta el 29 de septiembre de 2008 corresponde al índice FTSE World Ex UK. La rentabilidad histórica mostrada desde el 30 de septiembre de 2008 hasta el 31 de diciembre de 2011 corresponde al índice FTSE World. La rentabilidad histórica mostrada desde el 1 de enero de 2012 hasta el 31 de diciembre de 2015 corresponde al índice MSCI All Country World. La rentabilidad histórica mostrada a partir del 1 de enero de 2016 corresponde al índice MSCI World.

Fuente: NAV: State Street. Rentabilidad: Morningstar. Las cifras de rentabilidad de las clases de acciones que no sean en libras esterlinas se calculan con base “price to price” con los ingresos brutos reinvertidos. Las cifras de rentabilidad de las clases de acciones en libras esterlinas se calculan con base “price to price” con los ingresos netos reinvertidos. Puede que las cifras de rentabilidad no reflejen todas las comisiones correspondientes. Tenga en cuenta que los datos de rentabilidad de la categoría Morningstar que aparecen en esta herramienta proceden de la base de datos general de Morningstar, que agrega por defecto todas las clases de acción para cada fondo disponible en Europa, Asia y África. Estas cifras pueden diferir de los datos del sector comparativo que aparecen en las hojas informativas de los fondos de M&G, que pese a proceder de la misma base de datos, muestran tan solo la clase de acción más apropiada para representar a cada fondo, y únicamente de fondos disponibles en Europa. Ni Morningstar ni quienes le suministran la información pueden garantizar la exactitud, exhaustividad, actualidad ni la correcta temporización de ninguna información recogida en el sitio web, incluida, entre otra, la información elaborada por Morningstar, la procedente de proveedores de información cuya licencia otorga Morningstar o la recopilada por Morningstar a partir de fuentes a disposición del público. Pueden producirse demoras, omisiones o inexactitudes en la información.

Equipo de gestión

John William Olsen

John William Olsen - Gestor

John William Olsen, de nacionalidad danesa, se incorporó a M&G en abril de 2014, y fue nombrado gestor de los fondos M&G Global Select Fund y M&G Pan European Select Fund en julio de 2014. Posteriormente fue nombrado gestor adjunto del M&G Pan European Select Smaller Companies Fund en julio de 2016. Antes de incorporarse a M&G, John William trabajó en Danske Capital, donde desde 2002 gestionaba carteras de renta variable no nacional, entre ellas los fondos de renta variable Global Stock Picking y Global Select, y también la estrategia European Select. Se había incorporado a Danske Capital en 1998 como gestor de fondos del equipo de renta variable danesa nacional, y en el año 2000 asumió además las funciones de analista de sector global, centrándose en valores tecnológicos y de telecomunicaciones. John William es licenciado en economía y tiene un Máster en finanzas y contabilidad por la Copenhagen Business School.

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Mike Oliveros

Michael Oliveros - Gestor adjunto del fondo

Michael Oliveros fue nombrado gestor del M&G Pan European Select Smaller Companies Fund en enero de 2016, tras ser cogestor del mismo desde julio de 2015. También es gestor adjunto de los fondos M&G Global Select Fund, M&G (Lux) Global Select Fund, M&G Pan European Select Fund y M&G (Lux) Pan European Select Fund. Michael se incorporó a M&G en junio de 2011 como analista del equipo Leaders, y desde enero de 2013 hasta abril de 2016 fue gestor adjunto del Global Leaders Fund. Previamente trabajó en Credit Suisse durante seis años, tres de ellos como estratega de mercado y jefe de soluciones de clientes en el grupo HOLT. Antes de ello trabajó como socio de banca de inversión en Valuemetrics Advisors y como consultor de dirección en SCA Consulting. Michael se licenció en finanzas (con especialidad en tecnología y gestión) por la Universidad de Illinois en Urbana-Champaign (Estados Unidos) en 1998 y es Analista Financiero Certificado (CFA).

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Veronique Chapplow - Asesor de inversiones

Véronique Chapplow es especialista de inversión para la gama [GT1]  Select de M&G. Antes de unirse a la compañía, fue especialista de producto en Zadig Asset Management durante dos años y en Deutsche Bank durante seis, concentrada en clientes institucionales de renta variable y especializada en el sector de seguros. Antes de ello trabajó en GAM, inicialmente como analista de renta variable y más tarde como gestora adjunta de sus fondos de renta variable europea. Véronique comenzó su carrera profesional en NatWest Securities, como analista de renta variable en el sector gasista y petrolero. Es miembro [GT2]  asociada del Instituto de Gestión y Análisis (IMR), precursor del Instituto CFA. Se graduó de la escuela de negocios EPSCI (Francia) y obtuvo un MBA por la Universidad Heriot Watt (Reino Unido).


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Ratings

Calificación establecida en base a la clase de acción

3 Star Rating

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El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.