M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund

Sumario

  • ISIN:
    LU1900799617
  • Rentabilidad YTD (%):
    -5.31
  • Rentabilidad 2013 (%):
    16.08
  • Gestor del fondo:
    Maria Municchi
  • Tipo de acción:
    Acc
  • :
    N/A

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El objetivo del fondo es proporcionar una combinación de crecimiento del capital y de los ingresos del 4 al 8 % anual durante cualquier período de cinco años, teniendo en cuenta los factores medioambientales, sociales y de gobierno (ESG).

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: Por lo general, el fondo invierte en una combinación de activos de cualquier parte del mundo, incluidos los mercados emergentes, dentro de los siguientes intervalos de asignación neta:

• 20-80 % en bonos;

• 20-60 % en renta variable;

• 0-20 % en otros activos.

Se seleccionan los activos que cumplen con los criterios ESG del gestor de inversiones y de los criterios de impacto. Del 10 al 30 % del fondo se invierte en sociedades que ejercen un impacto positivo en la sociedad al abordar los retos sociales y medioambientales del mundo, basándose en la metodología de evaluación de impacto de M&G. Las sociedades que se consideran contrarias a los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y/o que participan en sectores como la producción de tabaco o de armas polémicas están excluidas del universo de inversión.

El fondo puede invertir en Acciones A de China y en bonos chinos denominados en renminbi.

El fondo invierte en los activos mencionados, ya sea directamente o a través de derivados u otros fondos.

Un mínimo del 70 % del fondo generalmente se invierte en activos denominados en euros o en otras divisas cubiertas en euros.

Otras inversiones: El fondo podrá invertir en otros fondos (incluidos los fondos gestionados por M&G) y en efectivo o en activos que puedan convertirse rápidamente en efectivo.

Derivados: El fondo puede invertir a través de y utilizar los derivados para reducir los riesgos y los costes de gestionar el fondo.

Resumen de la estrategia: El fondo se gestiona activamente. El enfoque del fondo para la inversión sostenible se basa en la asignación flexible de activos, que se lleva a cabo invirtiendo en valores de sociedades o gobiernos que mantienen altos estándares de comportamiento de ESG. El enfoque combina la investigación para calcular el valor «justo» de los activos a largo plazo con el análisis de los fundamentos económicos y las reacciones a corto plazo del mercado ante los acontecimientos, con el fin de identificar las oportunidades de inversión.

Índice de referencia: El fondo se gestiona activamente y carece de índice de referencia. Los inversores pueden evaluar el rendimiento del fondo según su objetivo de proporcionar una rentabilidad total del 4-8 % anual durante cualquier período de cinco años.

Puede encontrar más información sobre el objetivo y la política de inversión del fondo en el Folleto.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

El fondo podría utilizar derivados para beneficiarse de un incremento o una disminución previstos en el valor de un activo. Si el valor de dicho activo varía de forma imprevista, el fondo podría incurrir en una pérdida igual o superior al importe invertido.

El fondo está expuesto a diferentes divisas. Se utilizan derivados con el fin de minimizar el impacto de las variaciones de los tipos de cambio, ya que no siempre resulta posible eliminarlo.

Las inversiones en bonos se ven afectadas por los tipos de interés, la inflación y las calificaciones crediticias. Existe la posibilidad de que los emisores de bonos no paguen intereses o rentabilidad del capital. Todos estos supuestos pueden reducir el valor de los bonos poseídos por el fondo.

La inversión en mercados emergentes entraña un mayor riesgo de pérdida debido a la intensificación de los riesgos políticos, fiscales, económicos, cambiarios, normativos y de liquidez, entre otros. Por tanto, podrían presentarse dificultades a la hora de comprar, vender, custodiar o valorar las inversiones en tales países.

El fondo podría invertir en Acciones A de China. Las inversiones en activos de la República Popular China están sujetas a condiciones políticas, regulatorias y económicas cambiantes, lo cual podría causar dificultades a la hora de vender u obtener ingresos de estas inversiones. Además, dichas inversiones se realizan a través de los sistemas “Stock Connect”, que pueden ser más susceptibles a riesgos de compensación, liquidación y contraparte. Estos factores podrían generar pérdidas para el fondo.

La inversión en bonos de China, denominados en Renminbi y negociados en el mercado interbancario de bonos de China, puede estar sujeta a un mayor riesgo de compensación, liquidación y contraparte. Estos factores podrían hacer que el fondo incurra en pérdidas.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El Fondo permite el extenso empleo de instrumentos derivados.


La página de rentabilidad de este fondo está siendo reconfigurada en estos momentos. Entre tanto, puede acceder a la información sobre rentabilidad a través de la última Hoja Informativa del fondo, la cual podrá encontrar en la sección de “Documentación” de esta web.

Noticias

  • Maria Municchi // 05/03/2019

    M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund

    En esta breve introducción, Maria Municchi, gestora de fondos en M&G, comparte el último lanzamiento del Equipo Multi-Activos, el M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund. En este vídeo, Maria explica cuáles son los objetivos del fondo y describe su enfoque de inversión responsable en multi-activos. Por favor, tenga en cuenta que este fondo no es aún traspasable en España.

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Equipo de gestión

Maria Municchi

Maria Municchi - Gestor

Maria Municchi se incorporó a M&G en 2009, asistiendo a los equipos de Multi-activos y Convertibles como especialista de inversión. En enero de 2017, pasó a formar parte del equipo de gestión de fondos Multi-activos y actualmente gestiona la estrategia Multi Asset Sustainable Investment. Antes de incorporarse a M&G, Maria trabajó en Barings y UBS Asset Management. Tiene un máster en gestión internacional y finanzas, y es analista financiera colegiada (CFA).

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Steven Andrew

Steven Andrew - Gestor adjunto del fondo

Steven Andrew se incorporó a M&G en 2005 como miembro del equipo de estrategia y riesgo de carteras, para pasar después al equipo Multi-Activos, en el que contribuyó a formular estrategias de asignación de activos para la gama de fondos multi-activos de M&G. En noviembre 2010, Steven fue nombrado gestor de la estrategia M&G Episode Income y tres años después, pasó a ser gestor de la estrategia M&G Income Allocation cuando se lanzó. Steven inició su carrera profesional en el Banco de Inglaterra en 1987 y, posteriormente, trabajó en F&C Asset Management y Merrill Lynch, hasta su incorporación a M&G. Posee un grado con honores en economía financiera de la Universidad de Londres.

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El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.