M&G (Lux) Global Emerging Markets Fund

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos para obtener un rendimiento superior al del mercado bursátil mundial de mercados emergentes en cualquier período de cinco años.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: al menos un 80% del fondo se invierte en acciones de compañías establecidas o que dirigen la mayor parte de su actividad económica en países de mercados emergentes*. El fondo puede invertir en Acciones A de China a través del Shanghai-Hong Kong Stock Connect y del Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.

Otra inversión: el fondo también mantiene efectivo o activos que puedan convertirse en efectivo con rapidez.

* Los países de mercados emergentes se definen actualmente como aquellos incluidos en el MSCI Emerging Markets Index y/o aquellos incluidos en la definición del Banco Mundial de economías en desarrollo con las actualizaciones de cada momento.

Resumen de la estrategia: el gestor de inversiones invierte en las acciones de compañías cuyas perspectivas a largo plazo se consideran infravaloradas. La selección de acciones se rige por un análisis en profundidad de compañías individuales, con especial atención a su nivel de rentabilidad, sus prácticas de gobierno empresarial y la valoración de las acciones. El gestor de inversiones selecciona acciones con diferentes perfiles de rentabilidad con el fin de construir un fondo que tenga el potencial para hacer frente a numerosas condiciones de mercado.

Comparador de rentabilidad: el fondo se gestiona activamente. El MSCI Emerging Markets Index es un punto de referencia frente al que medir la rentabilidad del fondo.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor de las inversiones y los ingresos derivados de las mismas aumentarán y disminuirán. Esto provocará que el precio delfondo, así como cualquier ingreso que pague, sufra caídas y aumentos. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y puede que no recupere la cantidad invertida en un principio.

Elfondo invertirá en mercados emergentes que sean generalmente más pequeños y más sensibles a los factores económicos y políticos, y donde las inversiones no se compren o vendan tan fácilmente. En circunstancias excepcionales, elfondo puede encontrar dificultades al vender o recaudaringresos derivados de dichas inversiones, lo que podría provocar que el fondo incurriese en pérdidas. En circunstancias extremas, esto podría dar lugar a una suspensión temporal de la negociación de las acciones del fondo.

Los cambios del tipo de cambio de divisas afectarán al valor de su inversión.

Cuando las condiciones de mercado dificultan la venta de inversiones del fondo a un precio justo para cumplir las solicitudes de venta de los clientes, es posible que suspendamos de forma temporal la negociación de las acciones del fondo.

Algunas de las transacciones que realiza el fondo, como efectuar depósitos en efectivo, requieren el uso de otras instituciones financieras (como por ejemplo, bancos). Si una de estas instituciones incumple sus obligaciones o se declara insolvente, el fondo puede incurrir en pérdidas.

Otra información

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.

Rentabilidad

El valor de las inversiones fluctuará, por lo que el precio de los fondos puede subir o bajar, y es posible que no recupere la inversión inicial. El nivel de ingresos obtenido por el Fondo puede fluctuar. Las rentabilidades pasadas no son un indicativo de las rentabilidades futuras.


Fuente: NAV: State Street. Rentabilidad: Morningstar. Las cifras de rentabilidad de las clases de acciones que no sean en libras esterlinas se calculan con base “price to price” con los ingresos brutos reinvertidos. Las cifras de rentabilidad de las clases de acciones en libras esterlinas se calculan con base “price to price” con los ingresos netos reinvertidos. Puede que las cifras de rentabilidad no reflejen todas las comisiones correspondientes. Tenga en cuenta que los datos de rentabilidad de la categoría Morningstar que aparecen en esta herramienta proceden de la base de datos general de Morningstar, que agrega por defecto todas las clases de acción para cada fondo disponible en Europa, Asia y África. Estas cifras pueden diferir de los datos del sector comparativo que aparecen en las hojas informativas de los fondos de M&G, que pese a proceder de la misma base de datos, muestran tan solo la clase de acción más apropiada para representar a cada fondo, y únicamente de fondos disponibles en Europa. Ni Morningstar ni quienes le suministran la información pueden garantizar la exactitud, exhaustividad, actualidad ni la correcta temporización de ninguna información recogida en el sitio web, incluida, entre otra, la información elaborada por Morningstar, la procedente de proveedores de información cuya licencia otorga Morningstar o la recopilada por Morningstar a partir de fuentes a disposición del público. Pueden producirse demoras, omisiones o inexactitudes en la información.

Equipo de gestión

Michael Bourke - Gestor

Michael Bourke se incorporó a M&G en marzo de 2015 como analista para prestar apoyo al equipo de renta variable de mercados emergentes. En mayo de 2017 fue nombrado gestor del M&G (Lux) Emerging Markets Income Opportunities Fund coincidiendo con su lanzamiento. En septiembre de 2018 tomó el relevo de Matthew Vaight como gestor del M&G Global Emerging Markets Fund.

Michael tiene 18 años de experiencia de inversión. Antes de incorporarse a M&G trabajó 10 años como analista de renta variable de mercados emergentes y gestor de carteras en Legg Mason y FPP Asset Management. Con anterioridad a ello desempeñó varios cargos en Deutsche Bank, primero como operador de derivados bursátiles y luego como analista senior/cogestor de cartera en el departamento de operaciones con derivados bursátiles del propio banco.

Michael se licenció en informática y contabilidad por la Universidad de Manchester (Reino Unido) y obtuvo un máster en Banca y Finanzas Internacionales por la Universidad Heriot-Watt (Reino Unido).

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Alastair Bruce - Gestor adjunto del fondo

Alastair Bruce sustituyó a Matthew Vaight como gestor del M&G Asian Fund en septiembre de 2018. En diciembre de 2017 fue nombrado cogestor adjunto del M&G Global Emerging Markets Fund. Alastair se unió al programa para licenciados de M&G en 2011 y trabajó como analista en el equipo Global Leaders, y en 2015 se convirtió en analista dedicado en el equipo de renta variable de mercados emergentes. Antes de ello, en el marco de su programa de estudios, trabajó 14 meses en UBS Global Asset Management como analista en el equipo multi-activos. Alastair se licenció en economía por la Universidad de Bath (Reino Unido) y es Analista Financiero Certificado (CFA).

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Alice Charmoy

Alice de Charmoy - Gestor adjunto del fondo

Alice de Charmoy fue nombrada gestora adjunta del M&G Asian Fund y del M&G Global Emerging Markets Fund en marzo de 2015, tras haber trabajado casi dos añoscomo analista para ambos fondos. Alice se incorporó a M&G en junio de 2013 procedente de Comgest, en Hong Kong, donde trabajó como analista concentrándose en compañías asiáticas. Antes de estofue analista de renta variable global en Amiral Gestion. En 2005 obtuvo una licenciaturaen banca y finanzas por la Universidad Paris-Dauphine, y es Analista Financiera Certificada (CFA).

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Robert Secker

Robert Secker - Asesor de inversiones

Robert Secker empezó a trabajar en M&G en 2010 como especialista de inversión. Cubría  los fondos multiactivo y los fondos orientados a la obtención de ingresos de Reino Unido, hasta su incorporación al equipo de mercados emergentes en enero de 2011. Anteriormente trabajó para T Rowe Price durante 10 años, en su cargo más reciente como especialista de inversión, centrándose en renta variable de mercados emergentes. Es licenciado por la Universidad de Portsmouth en servicios financieros. Robert es Analista Financiero Certificado (CFA).

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Ratings

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3 Star Rating

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El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.