M&G (Lux) Global High Yield ESG Bond Fund

ISIN
LU1665235161

NAV (02.04.2020)
8.82

Variación (%)
1.08

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos a la vez que considera los factores medioambientales, sociales y de gobierno (ESG), e intenta conseguir una calificación ESG más alta que el mercado mundial de alto rendimiento.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: Al menos el 80 % del fondo se invierte en bonos de calidad inferior, denominados en cualquier divisa, y emitidos por sociedades de cualquier parte del mundo, incluidos los mercados emergentes.

La exposición de la divisa del fondo se suele cubrir frente al dólar estadounidense.

El fondo invierte en valores que cumplen con los criterios de evaluación medioambiental, social y de gobierno (ESG) del gestor de inversiones. Se excluye a las empresas que incumplen los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y/o participan en defensa y utilizan las armas. Están restringidas las inversiones en empresas que participan en industrias como el tabaco y la energía nuclear.

Otras inversiones: El fondo también puede invertir en valores respaldados por activos, valores de deuda convertibles contingentes y efectivo o activos que pueden convertirse en efectivo con rapidez.

Derivados: El fondo puede invertir a través de y utilizar los derivados para reducir los riesgos y los costes de gestionar el fondo.

Resumen de la estrategia: El enfoque de inversión se basa en un análisis en profundidad de los bonos corporativos y de sus emisores, combinado con una evaluación de factores macroeconómicos como el crecimiento económico, los tipos de interés y la inflación.

La diversificación de inversiones entre diferentes emisores, industrias y países constituye un elemento esencial de la estrategia del fondo. Los criterios de ESG se evalúan como parte del análisis crediticio de los emisores de bonos, y actúan como un filtro adicional a las políticas de exclusión del fondo.

Índice de referencia: ICE BofA Merrill Lynch Global High Yield USD Hedged Index

El índice de referencia es un comparador a partir del cual se puede medir la rentabilidad del fondo. Se ha elegido el índice como índice de referencia del fondo por ser el que mejor refleja el alcance de su política de inversión. El índice de referencia se utiliza únicamente para medir la rentabilidad del fondo y no limita la construcción de la cartera del fondo.

El fondo se gestiona activamente. El gestor de inversiones tiene total libertad para elegir qué inversiones comprar, mantener y vender en el fondo. Las participaciones del fondo pueden desviarse significativamente de los integrantes del índice de referencia.

Para las clases de acciones con cobertura y sin cobertura de divisas, el índice de referencia se muestra en la divisa de la clase de acciones.

Puede encontrar más información sobre el objetivo y la política de inversión del fondo en el Folleto.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

Las inversiones en bonos se ven afectadas por los tipos de interés, la inflación y las calificaciones crediticias. Existe la posibilidad de que los emisores de bonos no paguen intereses o rentabilidad del capital. Todos estos supuestos pueden reducir el valor de los bonos poseídos por el fondo.

Los bonos high yield suelen entrañar un riesgo mayor que los emisores de bonos podrían no compensar mediante el pago de intereses o rentabilidad del capital.

El proceso de cobertura trata de minimizar el efecto de las fluctuaciones en los tipos de cambio sobre el rendimiento de la clase de acciones cubiertas. La cobertura también limita la capacidad para obtener ganancias de los movimientos favorables en los tipos de cambio.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.


La página de rentabilidad de este fondo está siendo reconfigurada en estos momentos. Entre tanto, puede acceder a la información sobre rentabilidad a través de la última Hoja Informativa del fondo, la cual podrá encontrar en la sección de “Documentación” de esta web.

Noticias

  • M&G Investments // 20/12/2019

    Vamos a proceder a introducir cambios en este fondo el 12 de febrero de 2020. La siguiente carta remitida a los Accionistas incluye información detallada sobre estos cambios.

      Leer más

Equipo de gestión

James Tomlins

James Tomlins - Gestor

James Tomlins es gestor del M&G (Lux) Global Floating Rate High Yield Fund y cogestor de los fondos M&G (Lux) Global High Yield Bond Fund, M&G (Lux) Floating Rate High Yield Solution, M&G (Lux) Global High Yield ESG Bond Fund y M&G (Lux) Global High Yield Bond 2023 Fund desde su lanzamiento. James es especialista en crédito high yield y cuenta con más de diez años de experiencia en este sector. Previamente fue analista y gestor de fondos en Cazenove Capital Management, y antes de ello trabajó en KBC Alternative Investment Management, tras pasar tres años en Merrill Lynch Investment Managers. James se licenció en Historia y Economía por la Universidad de Cambridge y es Analista Financiero Certificado (CFA).

 Ver perfil
Stefan Isaacs

Stefan Isaacs - Co-gestor

Stefan Isaacs es director adjunto de renta fija minorista para la gama de fondos de inversión de M&G. Comenzó su carrera en M&G como licenciado en 2001, y a continuación se convirtió en operador de deuda corporativa especializado en bonos high yield y en crédito denominado en euros. Stefan se unió al equipo de gestión de fondos en 2006. En abril de 2007 fue nombrado gestor del M&G European Corporate Bond Fund, y en octubre de 2010 asumió la gestión del M&G Global High Yield Bond Fund. Actualmente es cogestor de los fondos M&G (Lux) Floating Rate High Yield Solution, lanzado en agosto de 2017, y M&G (Lux) Global High Yield ESG Bond Fund, lanzado en octubre de dicho año. Stefan también es gestor adjunto de los fondos M&G Optimal Income Fund, M&G European High Yield Fund y M&G Global Floating Rate High Yield Fund.

 Ver perfil
Lu Yu

Lu Yu - Gestor adjunto del fondo

Lu Yu fue nombrada gestora adjunta del fondo M&G (Lux) Global High Yield ESG Bond Fund en marzo de 2019. Lu se incorporó a M&G en septiembre de 2007 en el marco del programa de graduados y trabajó como analista de empresas. En marzo de 2010 se pasó al análisis de crédito corporativo y ha dedicado ocho años trabajando en sectores como compañías aéreas, aeroespacial/defensa y automóvil, analizando bonos tanto investment grade como high yield. Se centra principalmente en bonos high yield e interacción ESG. Lu tiene una ingeniería en ciencia y tecnología informática de la Dalian University of Technology (China) y un máster en tecnología multimedia de la Universidad de Bath. Posee el título de analista financiera certificada (CFA).

 Ver perfil

¿Necesita más información?

  • Contacte con nuestro equipo comercial

    Contacto
  • Busca algunos términos en nuestro Glosario

    Glosario

Esta información se facilita únicamente para su uso personal y no sustituye al asesoramiento independiente; en ningún caso debe suministrarse a otra persona o entidad. Este sitio web está diseñado exclusivamente para su uso por parte de inversores profesionales.


El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.