M&G (Lux) Global Recovery Fund

ISIN
LU1829296208

NAV (14.06.2019)
9.35

Variación (%)
0.54

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos para obtener un rendimiento superior al del mercado mundial de valores en cualquier período de cinco años.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: Al menos un 80% del fondo se invierte en acciones emitidas por compañías de cualquier sector y tamaño establecidas en cualquier país, incluidos los mercados emergentes. El gestor de inversiones busca invertir en compañías que están en desventaja con el mercado o cuyas perspectivas de futuro no estén plenamente reconocidas por el mercado en el momento de la inversión.

Otras inversiones: El fondo puede invertir en otros fondos, en efectivo y activos que puedan convertirse en efectivo con rapidez.

Uso de derivados: Los derivados también pueden utilizarse para gestionar riesgos, reducir gastos y para gestionar el impacto de los cambios en los tipos de cambio de divisas de las inversiones del fondo.

Resumen de la estrategia: La atención del fondo se centra en las compañías que, en el momento de la inversión, el gestor de inversiones crea que están en desventaja con el mercado o aquellas cuyas perspectivas de futuro están infravaloradas por el mercado, pero tienen potencial para restablecerse por sí solas. El gestor de inversiones tiene un enfoque de inversión que se centra en el flujo de efectivo y la estrategia de gestión para la recuperación dentro de una compañía.

Comparador de rentabilidad: El fondo se gestiona activamente. El MSCI ACWI Index es un punto de referencia frente al que medir la rentabilidad del fondo.

Glosario de términos

Derivados: Contratos financieros cuyo valor se deriva de otros activos.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.

La inversión en mercados emergentes entraña un mayor riesgo de pérdida debido a la intensificación de los riesgos políticos, fiscales, económicos, cambiarios, normativos y de liquidez, entre otros. Por tanto, podrían presentarse dificultades a la hora de comprar, vender, custodiar o valorar las inversiones en tales países.

El fondo podría invertir en Acciones A de China. Las inversiones en activos de la República Popular China están sujetas a condiciones políticas, regulatorias y económicas cambiantes, lo cual podría causar dificultades a la hora de vender u obtener ingresos de estas inversiones. Además, dichas inversiones se realizan a través de los sistemas “Stock Connect”, que pueden ser más susceptibles a riesgos de compensación, liquidación y contraparte. Estos factores podrían generar pérdidas para el fondo.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.

Equipo de gestión

David Williams

David Williams - Gestor

David Williams es gestor del M&G Global Recovery Fund y gestor adjunto del M&G Recovery Fund. Se unió a M&G en enero de 2004 tras graduarse en Ciencias Económicas por la Universidad de Nottingham (Reino Unido). David colaboró estrechamente durante tres años con Tom Dobell como ayudante del gestor de fondos, antes de convertirse en gestor adjunto en septiembre de 2008. Es Analista Financiero Certificado (CFA).

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Randeep Somel - Gestor adjunto del fondo

Randeep Somel es Co-gestor del Fondo Conceptos básicos de Global M&G. En 2008, pasó a ser analista dedicado de los fondos M&G Global Themes Fund, M&G Managed Growth Fund y Vanguard Precious Metals & Mining Fund. Randeep se incorporó a M&G en 2005 como ayudante de los gestores de fondos del equipo de renta variable de M&G. Antes de incorporarse a M&G, Randeep trabajó en State Street, en el área de contabilidad de fondos. Licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad de Birmingham en 2003, Randeep es además Analista Financiero Certificado.

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El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.