M&G (Lux) Global Recovery Fund

ISIN
LU1829301560

NAV (16.10.2019)
9.10

Variación (%)
0.90

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos para obtener un rendimiento superior al del mercado mundial de valores en cualquier período de cinco años.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: Al menos un 80% del fondo se invierte en acciones emitidas por compañías de cualquier sector y tamaño establecidas en cualquier país, incluidos los mercados emergentes. El gestor de inversiones busca invertir en compañías que están en desventaja con el mercado o cuyas perspectivas de futuro no estén plenamente reconocidas por el mercado en el momento de la inversión.

Otras inversiones: El fondo puede invertir en otros fondos, en efectivo y activos que puedan convertirse en efectivo con rapidez.

Uso de derivados: Los derivados también pueden utilizarse para gestionar riesgos, reducir gastos y para gestionar el impacto de los cambios en los tipos de cambio de divisas de las inversiones del fondo.

Resumen de la estrategia: La atención del fondo se centra en las compañías que, en el momento de la inversión, el gestor de inversiones crea que están en desventaja con el mercado o aquellas cuyas perspectivas de futuro están infravaloradas por el mercado, pero tienen potencial para restablecerse por sí solas. El gestor de inversiones tiene un enfoque de inversión que se centra en el flujo de efectivo y la estrategia de gestión para la recuperación dentro de una compañía.

Comparador de rentabilidad: El fondo se gestiona activamente. El MSCI ACWI Index es un punto de referencia frente al que medir la rentabilidad del fondo.

Glosario de términos

Derivados: Contratos financieros cuyo valor se deriva de otros activos.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.

La inversión en mercados emergentes entraña un mayor riesgo de pérdida debido a la intensificación de los riesgos políticos, fiscales, económicos, cambiarios, normativos y de liquidez, entre otros. Por tanto, podrían presentarse dificultades a la hora de comprar, vender, custodiar o valorar las inversiones en tales países.

El fondo podría invertir en Acciones A de China. Las inversiones en activos de la República Popular China están sujetas a condiciones políticas, regulatorias y económicas cambiantes, lo cual podría causar dificultades a la hora de vender u obtener ingresos de estas inversiones. Además, dichas inversiones se realizan a través de los sistemas “Stock Connect”, que pueden ser más susceptibles a riesgos de compensación, liquidación y contraparte. Estos factores podrían generar pérdidas para el fondo.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.

Rentabilidad

El valor de las inversiones fluctuará, por lo que el precio de los fondos puede subir o bajar, y es posible que no recupere la inversión inicial. El nivel de ingresos obtenido por el Fondo puede fluctuar. Las rentabilidades pasadas no son un indicativo de las rentabilidades futuras.


Fuente: NAV: State Street. Rentabilidad: Morningstar. Las cifras de rentabilidad de las clases de acciones que no sean en libras esterlinas se calculan con base “price to price” con los ingresos brutos reinvertidos. Las cifras de rentabilidad de las clases de acciones en libras esterlinas se calculan con base “price to price” con los ingresos netos reinvertidos. Puede que las cifras de rentabilidad no reflejen todas las comisiones correspondientes. Tenga en cuenta que los datos de rentabilidad de la categoría Morningstar que aparecen en esta herramienta proceden de la base de datos general de Morningstar, que agrega por defecto todas las clases de acción para cada fondo disponible en Europa, Asia y África. Estas cifras pueden diferir de los datos del sector comparativo que aparecen en las hojas informativas de los fondos de M&G, que pese a proceder de la misma base de datos, muestran tan solo la clase de acción más apropiada para representar a cada fondo, y únicamente de fondos disponibles en Europa. Ni Morningstar ni quienes le suministran la información pueden garantizar la exactitud, exhaustividad, actualidad ni la correcta temporización de ninguna información recogida en el sitio web, incluida, entre otra, la información elaborada por Morningstar, la procedente de proveedores de información cuya licencia otorga Morningstar o la recopilada por Morningstar a partir de fuentes a disposición del público. Pueden producirse demoras, omisiones o inexactitudes en la información.

Equipo de gestión

Shane Kelly - Co-gestor

Shane Kelly fue nombrado co-gestor del M&G (Lux) Global Recovery Fund en julio de 2019 y gestor del M&G (Lux) Japan Fund y M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund en septiembre 2019. Se unió a M&G en diciembre de 2017, tras trabajar en Alphinity Investment Management (en Sídney, Australia) como analista responsable de cubrir los sectores de materiales de construcción y de salud, y de todo el análisis cuantitativo. Antes de ello trabajó en Alliance Bernstein (también en Sídney) entre 2007 y 2010 como gestor de riesgos y analista cuantitativo. Shane trabajó previamente en M&G entre 1999 y 2007, primero como director del equipo de rentabilidad de renta variable y luego como miembro del equipo de riesgo y construcción de cartera (RCC). Se licenció en Administración de empresas y comercio por la Victoria University of Wellington y tiene un master en inversión y finanzas aplicadas por el Services Institute of Australia.

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Daniel White

Daniel White - Co-gestor

Daniel White ha sido gestor del M&G (Lux) North American Value Fund desde su lanzamiento, y se convirtió en co-gestor del M&G (Lux) Global Recovery Fund en julio de 2019. En esa misma fecha también fue nombrado gestor adjunto del M&G (Lux) Pan European Dividend Fund, cargo que ha desempeñado para el M&G (Lux) European Strategic Value Fund desde su lanzamiento. Se incorporó inicialmente a M&G en 2005 como analista sectorial y trabaja estrechamente con Richard Halle desde 2008. Anteriormente, Daniel trabajó como contable en Deloitte & Touche, tras licenciarse en oceanografía por la Universidad de Southampton en 2001. Obtuvo el título de censor jurado de cuentas en 2005 y es analista financiero certificado (CFA).

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Richard Halle

Richard Halle - Co-gestor

Richard Halle ha sido gestor del M&G (Lux) European Strategic Value Fund desde su lanzamiento y fue gestor del OEIC británico equivalente desde 2008 hasta 2018. En julio de 2019 fue nombrado gestor del M&G (Lux) Pan European Dividend Fund y co-gestor del M&G (Lux) Global Recovery Fund. Asimismo, ha sido gestor adjunto del M&G (Lux) North American Value Fund desde su lanzamiento. Richard se incorporó inicialmente a M&G en 1999 como analista sectorial, centrado en los seguros, y ha gestionado diversos mandatos institucionales en una estrategia value europeo desde 2002. Antes de unirse a M&G, Richard trabajó cono analista de valores para Sedgwick Group. Se licenció en comercio por la Universidad de Natal, Sudáfrica, y es analista financiero certificado (CFA).

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El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.