M&G (Lux) North American Value Fund

ISIN
LU1670626792

NAV (23.08.2019)
21.10

Variación (%)
0.24

Política de inversión y objetivos

Objetivo

El fondo trata de ofrecer una combinación de crecimiento del capital e ingresos para obtener un rendimiento superior al del mercado bursátil de Estados Unidos en cualquier período de cinco años.

Política y estrategia de inversión

Inversión principal: al menos un 80% del fondo se invierte en una cartera del estilo de valor de acciones de compañías de cualquier sector y tamaño establecidas o que desarrollen la mayor parte de su actividad económica en Estados Unidos y Canadá.

Otra inversión: el fondo también puede mantener efectivo o activos que puedan convertirse en efectivo con rapidez.

Resumen de la estrategia: el fondo utiliza una estrategia de “valor”, es decir, invertir en compañías baratas y desacreditadas cuyo precio de la acción no refleje el valor subyacente del negocio, en opinión del gestor.

Las acciones se seleccionan según sus méritos individuales, a través de la combinación de un análisis centrado en el valor y una evaluación cualitativa.

Comparador de rentabilidad: el fondo se gestiona activamente. El S&P 500 Index es un punto de referencia frente al que medir la rentabilidad del fondo.

A continuación se enumeran los principales riesgos que pueden afectar al rendimiento

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.

El proceso de cobertura trata de minimizar el efecto de las fluctuaciones en los tipos de cambio sobre el rendimiento de la clase de acciones cubiertas. La cobertura también limita la capacidad para obtener ganancias de los movimientos favorables en los tipos de cambio.

En circunstancias excepcionales en las que no resulte posible valorar los activos a valor de mercado o estos tengan que venderse con descuentos importantes para recaudar efectivo, el fondo podría suspenderse temporalmente en pos de los intereses de todos sus inversores.

El fondo podría incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte con la que hace negocios se negase a devolver el dinero adeudado al fondo o no fuese capaz de devolverlo.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Otra información

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.

Rentabilidad

El valor de las inversiones fluctuará, por lo que el precio de los fondos puede subir o bajar, y es posible que no recupere la inversión inicial. El nivel de ingresos obtenido por el Fondo puede fluctuar. Las rentabilidades pasadas no son un indicativo de las rentabilidades futuras.


Fuente: NAV: State Street. Rentabilidad: Morningstar. Las cifras de rentabilidad de las clases de acciones que no sean en libras esterlinas se calculan con base “price to price” con los ingresos brutos reinvertidos. Las cifras de rentabilidad de las clases de acciones en libras esterlinas se calculan con base “price to price” con los ingresos netos reinvertidos. Puede que las cifras de rentabilidad no reflejen todas las comisiones correspondientes. Tenga en cuenta que los datos de rentabilidad de la categoría Morningstar que aparecen en esta herramienta proceden de la base de datos general de Morningstar, que agrega por defecto todas las clases de acción para cada fondo disponible en Europa, Asia y África. Estas cifras pueden diferir de los datos del sector comparativo que aparecen en las hojas informativas de los fondos de M&G, que pese a proceder de la misma base de datos, muestran tan solo la clase de acción más apropiada para representar a cada fondo, y únicamente de fondos disponibles en Europa. Ni Morningstar ni quienes le suministran la información pueden garantizar la exactitud, exhaustividad, actualidad ni la correcta temporización de ninguna información recogida en el sitio web, incluida, entre otra, la información elaborada por Morningstar, la procedente de proveedores de información cuya licencia otorga Morningstar o la recopilada por Morningstar a partir de fuentes a disposición del público. Pueden producirse demoras, omisiones o inexactitudes en la información.

Noticias

  • Daniel White, gestor // 16/04/2019

    M&G (Lux) North American Value Fund - Renta variable norteamericana: ¿Vientos de cambio?

    • El estilo value continuó pasando apuros en 2018, pese al hecho de que los bond proxies y las acciones tecnológicas perdieron atractivo y supusieron un menor obstáculo.
    • Actualmente vemos oportunidades value en todo el mercado estadounidense: las posiciones en cartera son más baratas que los integrantes del índice S&P 500 en la mayoría de los sectores.
    • Con la combinación de valoraciones bajas y solidez fundamental, creemos que el fondo está bien situado para soportar nuevas fases de turbulencia y participar en cualquier recuperación potencial de las acciones value.
      Leer más

Equipo de gestión

Daniel White

Daniel White - Gestor

Daniel White ha sido gestor del M&G (Lux) North American Value Fund desde su lanzamiento, y se convirtió en co-gestor del M&G (Lux) Global Recovery Fund en julio de 2019. En esa misma fecha también fue nombrado gestor adjunto del M&G (Lux) Pan European Dividend Fund, cargo que ha desempeñado para el M&G (Lux) European Strategic Value Fund desde su lanzamiento. Se incorporó inicialmente a M&G en 2005 como analista sectorial y trabaja estrechamente con Richard Halle desde 2008. Anteriormente, Daniel trabajó como contable en Deloitte & Touche, tras licenciarse en oceanografía por la Universidad de Southampton en 2001. Obtuvo el título de censor jurado de cuentas en 2005 y es analista financiero certificado (CFA).

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Richard Halle

Richard Halle - Gestor adjunto del fondo

Richard Halle ha sido gestor del M&G (Lux) European Strategic Value Fund desde su lanzamiento y fue gestor del OEIC británico equivalente desde 2008 hasta 2018. En julio de 2019 fue nombrado gestor del M&G (Lux) Pan European Dividend Fund y co-gestor del M&G (Lux) Global Recovery Fund. Asimismo, ha sido gestor adjunto del M&G (Lux) North American Value Fund desde su lanzamiento. Richard se incorporó inicialmente a M&G en 1999 como analista sectorial, centrado en los seguros, y ha gestionado diversos mandatos institucionales en una estrategia value europeo desde 2002. Antes de unirse a M&G, Richard trabajó cono analista de valores para Sedgwick Group. Se licenció en comercio por la Universidad de Natal, Sudáfrica, y es analista financiero certificado (CFA).

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Sunny Romo - Asesor de inversiones

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3 Star Rating

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El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.